三招轻松搞定退休大计

　
      　英格兰狂风咆哮的多塞特郡海岸看起来不像是开设退休计划课程的地方，可实际上没有比这里更理想的地方了。今夏奥运会的帆船比赛将在这里举行，而帆船运动的新观众将学到令人吃惊的新知识：我们居然可以迎风前行。不过和顺风时不同，我们必须抢风行驶，但如果行动得当，前进的速度简直令人振奋。

　　那就像如今的退休计划。感觉所有的金融风暴都扑面而来。深陷其中的各级政府提供的服务越来越少，而缴税和收费却越来越多。通货膨胀继续爬升。雇主冻结、取消剩余为数不多的确定收益的养老金计划，同时还减少了公司对401（k）计划（美国公司的工资储蓄投资养老计划——译注）的缴纳金额，从而延续削减退休保障的长期趋势。至于我们的投资组合，忘记令人欣慰的股票市场历史回报率吧，近年的数据比11%悲惨得多：标普500（the S&；P 500）和12年多以前的1999年1月一样。股神巴菲特认为伯克希尔哈撒韦（Berkshire Hathaway）公司的养老金计划每年回报将只有区区7.1%。

　　另一个事实：你很可能活得比预期长，真是大好事，当然，钱这个问题除外。北美精算学会（Society of Actuaries）新近的研究发现：57%的前退休人员在其当前年纪低估了预期寿命，而高估者仅有28%。我们的储蓄需要维持的时间也许比当初计划的长得多。

　　这些都是可怕的逆风。然而就像奥运会帆船选手提醒我们的那样，我们并不是命中注定会被吹到后退。只要有正确的策略，现在我们都可以逆风前行。想一想下一步，不外乎下面三个类别。

　　更聪明地存钱

　　今天的收益率这么低，在这样的大环境下，大多数人必须留出更多储蓄。说起来容易做起来难。如果你的雇主还没有采用Save More Tomorrow储蓄计划，敦促它赶快采用，如果它不愿意，你可以自行执行该计划。加州大学洛杉矶分校（UCLA）商学院教授施罗默 伯纳兹和行为经济学家理查德 塞勒制定了这个计划，让雇员预先承诺每次涨工资都留下更多储蓄。这个方案是可行的：参与者的储蓄比非参与者多得多。

　　选择储蓄率的时候还要考虑通货膨胀的新现实。专家还在为美国和其它经济体长达数年的货币宽松政策是否会严重推高物价这个问题争得不可开交，但忽视这个风险极其愚蠢。假定你希望投资组合在30年中每年支付你10万美元（按不变美元计）。如果税后回报6%，通胀2%，你只需182万美元的储蓄就够了。但如果通胀最终比你假定的高一个百分点，达到3%，你就需要额外的25万美元来完成退休计划。

　　更聪明地投资

　　当我们都以为会得到11%的长期年回报率时，没人太在乎服务费和费用。现在不行了。需要对“帮手”挑挑拣拣了，“帮手”是巴菲特讽刺那些从我们的投资回报中收取费用的中介的说法。就像他和先锋基金（Vanguard）创始人约翰 博格尔一直鼓吹的：在几十年的投资期限下，千分之一都很重要。某些帮手，比如只收服务费的最佳咨询师，确实物有所值。但在今天的环境下，投资者必须明了，他们实际付费多少？能够得到什么服务？

　　聪明的投资也意味着灵活地利用我们的自然偏见为自己服务。行为经济学家已经发现我们在大脑中将花费划分到不同的类别中：比方说，一个用来外出吃饭，一个用来旅游，另一个用在汽车上。这个倾向并不总是理性的，但卡内基梅隆（Carnegie Mellon）大学经济学家乔治 列文斯坦提出，退休人员可以利用它来设立分离的账号，比如“付房租”和“宠孙子”。房租账号需要保守投资，而孙子账号可以激进投资，追求增长。

　　更聪明地生活

　　许多人在退休后的生活恐怕没有期望的那般惬意了，甚至退休前就已经如此，这是残酷的现实。我们不能为此烦恼，必须正视骨感的现实。我们生活的时代有大量的人口因为拥有太多而不是太少而不快乐，这是前所未有的。这就是当下书籍和学术研究的主题“富贵病”。

　　到底为什么要退休呢？显然不是为了最大化收入。是为了快乐。数以百万计的人发现拥有更少让他们更快乐。少用多存的主意有点像寿司：最开始需要有个人促使你去尝试，然后你会意外地发现，自己居然爱上了它。而这也正是迎风扬帆所暗藏的快乐。随着条件的改变，到达同样的目标需要新的航路。如果有正确的战略，我们依然可以快乐地退休。甚至比我们自己预期的更快乐。